（009003）中银安康平衡养老目标三年持有混合发起(FOF)A基金代码 FOF成立时间为2020年02月26日

　　中银安康平衡养老目标三年持有混合发起(FOF)A基金代码009003成立时间为2020年02月26日，属于FOF，基金管理人为中银基金基金托管人，基金经理人是邢秋羽成立来分红，目前成立以为每份累计0.02元（3次）管理费率，该基金属于FOF基金，目前管理费率为0.80%（每年）托管费率。

　　基金全称：中银安康平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金简称

　　基金简称：中银安康平衡养老目标三年持有混合发起(FOF)A基金代码

　　基金代码：009003

　　发行日期：2020年02月26日

　　资产规模：0.53亿元（截止至：2022年12月31日）

　　份额规模：0.4998亿份（截止至：2022年12月31日）

　　基金管理人：中银基金基金托管人

　　基金经理人：邢秋羽成立来分红

　　基金托管人：招商银行基金经理人

　　成立来分红：每份累计0.02元（3次）管理费率

　　管理费率：0.80%（每年）托管费率

　　托管费率：0.15%（每年）销售服务费率

　　最高认购费率：1.00%（前端）天天基金优惠费率：0.10%（前端）最高申购费率

　　最高赎回费率：0.00%（前端）业绩比较基准

　　业绩比较基准：中证股票型基金指数收益率*50%+中债综合指数收益率*50%跟踪标的

　　跟踪标的：该基金无跟踪标的

　　投资策略：

　　基金配置摘要：本基金投资于全市场基金，采用量化模型。

　　 大类资产配置策略1、战略性资产配置本基金为目标风险系列基金中基金中风险收益特征相对平衡的基金。

　　为了保持平衡的风险收益特征,本基金的长期资产配置将以权益类资产和固定收益类资产配置相对平衡,采用“自上而下”的资产配置方法确定各类资产的配置比例。

　　本基金基于宏观经济情况及证券市场整体走势的前瞻性研究,通过研判股票市场和债券市场相对投资收益的周期性特征开展战略资产配置。

　　2、战术性组合调整本基金将从资金与流动性、市场交易特征和市场结构特征等层面开展战术资产配置,在对证券市场当期的系统性风险及各类资产的预期风险收益进行充分分析的基础上,合理调整股票资产、债券资产和其他金融工具的投资权重,以达到控制风险、增加收益的目的。

　　为进一步增强组合收益并控制最大回撤,本基金可根据对市场的判断对战略资产配置方案进行调整,本基金权益类资产占基金资产的比例为50%,权益类资产占基金资产的比例上限不超过55%,下限不低于40%。

　　股票投资策略在股票投资限额内,本基金将在严格控制投资风险前提下参与股票资产投资。

　　本基金将综合运用中银基金股票研究分析方法和其它投资分析工具,充分发挥研究团队主动选股优势,自下而上精选具有投资潜力的股票构建投资组合。

　　基金投资策略在基金组合构建中,本基金将主要采用分类基金优选的方法。

　　在各个基金类别内部,我们将采用定量分析和定性分析相结合的研究方法,综合评估各基金的超额收益、稳定性、持续性和综合费率等,精选投资风格稳健、前瞻性的领先布局和持续超越市场的基金。

　　在偏股型基金选择上,股票型和混合型基金作为主要的权益持仓,我们将两个子类别合并为偏股型基金考察,其中,本基金投资于混合型基金时,有以下两个标准:1)基金合同中明确股票资产占基金资产比例在50%以上;或2)最近四个季度季报中的实际股票资产占基金资产比例全部在50%以上。

　　通过定量分析,本基金将剔除上一年度业绩排名在后20%的基金,基金经理更换时可除外。

　　本基金重点考察基金的超额收益、波动性、夏普比率、信息比率、业绩持续性和稳定性等方面。

　　通过定性分析,本基金将考虑基金管理公司的综合评价与基金自身评价。

　　对于基金公司评价,本基金重点考察基金公司的基本情况、投资管理能力、稳定性与合规情况和调研可获得性。

　　主要包括对于基金公司的成立年限、旗下公募基金总规模、公司股权分布特征、高管人员、产品线丰富程度、总体业绩、投研稳定性、研究实力、投研配合程度、合规情况、是否接受FOF管理人调研等方面。

　　对于基金自身评价,主要考察投资约束、现任基金经理观点的前瞻性、成功率、持续性、操作贯彻度、适合风格特征和交易贡献等方面。

　　在债券型基金选择上,重点考察各基金相对于中债综合指数的超额收益。

　　通过定量分析,结合基金的年报、中期报告和季报,将超额收益再分解为券种配置收益、个券选择收益等,考察分解后的超额收益是否显著和持续。

　　通过定性分析,我们将对重点基金进行定期调研。

　　从基金经理层面,考察观点的前瞻性、成功率、持续性和操作贯彻度;从公司投研支持层面,考察利率研究和信用研究的支持力度。

　　在货币市场选择上,我们将货币市场基金作为流动性管理的重要工具。

　　结合货币市场基金整体业绩持续性较好的情况,本基金主要选择平均收益率较高、规模较大、综合费率偏低,且近两年内运作稳定的货币市场基金。

　　在商品型基金选择上,重点选择具备有效抵御通胀,与其他资产的相关度低的基金。

　　在上市的ETF、LOF的套利投资方面,通过量化套利策略以及先进的交易手段,及时捕捉市场的折溢价机会。

　　投资范围：

　　投资组合比例摘要：本基金投资于证券投资基金占基金资产的比例不低于80%,本基金投资于货币市场基金占基金资产的比例不超过15%。

　　本基金权益类资产占基金资产的比例为50%,权益类资产占基金资产的比例上限不超过55%,下限不低于40%。

　　权益类资产包括股票、股票型基金、混合型基金,其中,混合型基金需符合下述条件:1)基金合同中明确股票资产占基金资产比例在50%以上;或2)最近四个季度季报中的实际股票资产占基金资产比例全部在50%以上。

　　本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

　　如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。

　　 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金(含QDII基金、香港互认基金份额,以下简称“证券投资基金”)、股票(包含中小板、创业板及其他依法上市的股票)、债券(国债、金融债、政策性金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、分离交易可转债的纯债部分、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。

　　本基金不得投资于分级基金份额、股指期货、国债期货和股票期权。

　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

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