（005504）添富沪港深大盘价值混合A基金代码 混合型偏股成立时间为2018年01月15日

　　添富沪港深大盘价值混合A基金代码005504成立时间为2018年01月15日，属于混合型偏股，基金管理人为汇添富基金基金托管人，基金经理人是陈健玮成立来分红，目前成立以为每份累计0.00元（0次）管理费率，该基金属于混合型偏股基金，目前管理费率为1.50%（每年）托管费率。

　　基金全称：汇添富沪港深大盘价值混合型证券投资基金基金简称

　　基金简称：添富沪港深大盘价值混合A基金代码

　　基金代码：005504

　　发行日期：2018年01月15日

　　资产规模：4.32亿元（截止至：2022年12月31日）

　　份额规模：5.2506亿份（截止至：2022年12月31日）

　　基金管理人：汇添富基金基金托管人

　　基金经理人：陈健玮成立来分红

　　基金托管人：工商银行基金经理人

　　成立来分红：每份累计0.00元（0次）管理费率

　　管理费率：1.50%（每年）托管费率

　　托管费率：0.25%（每年）销售服务费率

　　最高认购费率：1.20%（前端）天天基金优惠费率：0.12%（前端）最高申购费率

　　最高赎回费率：1.50%（前端）业绩比较基准

　　业绩比较基准：沪深300指数收益率*15%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*65%+中债综合财富指数收益率*20%跟踪标的

　　跟踪标的：该基金无跟踪标的

　　投资策略：

　　本基金为混合型基金。

　　投资策略主要包括资产配置策略和个股精选策略。

　　其中,资产配置策略用于确定大类资产配置比例以有效规避系统性风险;个股精选策略用于挖掘优质的大盘价值型股票。

　　资产配置策略本基金综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素(其中,基本面因素包括国民生产总值、居民消费价格指数、工业增加值、失业率水平、固定资产投资总量、发电量等宏观经济统计数据;政策面因素包括存款准备金率、存贷款利率、再贴现率、公开市场操作等货币政策、政府购买总量、转移支付水平以及税收政策等财政政策;市场面因素包括市场参与者情绪、市场资金供求变化、市场P/E与历史平均水平的偏离程度等),结合全球宏观经济形势,研判国内外经济的发展趋势,并在严格控制投资组合风险的前提下,确定或调整投资组合中股票、债券、货币市场工具和法律法规或中国证监会允许基金投资的其他品种的投资比例。

　　个股精选策略本基金重点投资于在行业内占有领先地位、业绩良好且稳定增长、价值相对低估的大盘价值型股票。

　　大盘价值型股票一般具有规模大、盈利能力强、收入和利润稳定增长、公司治理结构良好、具有一定估值优势的特点,有鉴于此,本基金管理人在定量分析和定性分析的基础上,自下而上精选符合上述特点的股票,并根据个股所在行业的相对投资价值进行行业优化配置。

　　(1)大盘股的界定对于A股市场,本基金将所有A股市场股票按照其在A股市场的总流通市值(同一家公司在境内和香港同时上市的A+H股合并计算)进行排序,将总流通市值排名前五分之一的股票纳入A股市场的大盘股;对于香港股票市场,本基金将所有香港股票市场股票按照其在香港股票市场的总流通市值(同一家公司在境内和香港同时上市的A+H股合并计算)进行排序,将总流通市值排名前五分之一,且在港股通标的股票范围内的股票归入香港股票市场的大盘股。

　　本基金每半年调整一次大盘股范围。

　　在此期间对于未被纳入最近一次排序范围内的股票(如新股上市、非公开发行等),如果其总流通市值可满足以上标准,也归入大盘股范围内。

　　(2)股票库的构建本基金对初选股票库的构建,是在按照上述标准筛选后的大盘股范畴内,过滤掉明显不具备投资价值的股票。

　　剔除的股票包括法律法规和本基金管理人制度明确禁止投资的股票、筹码集中度高且流动性差的股票、涉及重大案件和诉讼的股票等。

　　同时,本基金将密切关注股票市场动态,根据实际情况调整初选股票库。

　　在初选股票库的基础上,本基金将结合定量评估、定性分析和估值分析来综合评估备选公司的投资价值,精选价值相对低估的股票,具体而言,主要考虑以下五方面因素:1)竞争优势:企业的竞争优势是企业获得长期增长的根本动力。

　　本基金对企业竞争优势的分析将从企业的技术、管理、品牌和成本等各方面综合考虑。

　　同时结合时代特点,本基金重点分析企业的市场优势和科研能力。

　　市场优势:本基金将选择具有市场优势的企业,主要是指公司现在或未来有可能在行业细分市场中占据较大的市场份额,或拥有较高的市场份额增长率。

　　科研能力:本基金将选择那些具有核心技术优势的上市公司。

　　考虑的因素包括:产品技术含量、技术发展前景、技术成熟程度、研究经费投入规模、配套政策支持、研究成果转化的经济效果等。

　　2)成长性:本基金对企业成长性的分析从内生增长和外延并购两个方面进行分析。

　　内生增长即通过分析企业的商业模式、竞争优势、行业前景等方面来选择业绩增速最快、持续性更强的公司。

　　外延增长分析即通过整体上市、并购重组等方式实现经营规模扩张的公司,以及被并购价值、资产或品牌价值明显、被并购后能够出现经营改善、利润水平大幅提高的公司。

　　3)公司治理:本基金对公司治理结构的评估,主要是对上市公司经营管理层面的组织和制度上的灵活性、完整性和规范性的全面考察,包括对所有权和经营权的分离、对股东利益的保护、经营管理的自主性、政府及母公司对公司内部的干预程度,管理决策的执行和传达的有效性,股东会、董事会和监事会的实际执行情况,企业改制彻底性、企业内部控制的制订和执行情况等。

　　4)财务稳定:本基金对企业财务稳定性的分析将包括定量及定性两方面。

　　在定量的分析方法上,我们主要参考主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、净资产收益率(ROE)、毛利率等财务指标。

　　同时,基于定性的公司基本面分析对公司未来盈利状况进行预测,综合考虑行业前景、下游需求、市场地位和财务结构等方面进行判断。

　　5)估值合理:本基金基于动态静态指标相结合的原则,采用内在价值、相对价值、收购价值相结合的评估方法,如市盈增长比率(PEG)、市盈率(P/E)、市净率(P/B)、企业价值/息税前利润(EV/EBIT)、企业价值/息税、折旧、摊销前利润(EV/EBITDA)、自由现金流贴现(DCF)等,对股票库中的优质公司进行价值评估,并在此基础上建立核心股票库。

　　(3)香港联合交易所上市股票的投资策略本基金将采用“自下而上”的个股精选策略,结合公司基本面、相关行业发展前景、香港市场资金面和投资者行为等因素,精选符合本基金投资目标的香港联合交易所上市公司股票。

　　(4)投资组合构建基金经理根据本基金的投资决策程序,审慎精选,权衡风险收益特征后,构建投资组合并动态调整。

　　(5)存托凭证投资策略本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。

　　中小企业私募债券投资策略本基金将在严格控制信用风险的基础上,通过严密的投资决策流程、投资授权审批机制、集中交易制度等保障审慎投资于中小企业私募债券,并通过组合管理、分散化投资、合理谨慎地评估、预测和控制相关风险,实现投资收益的最大化。

　　融资投资策略本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上,审慎参与融资交易。

　　本基金将基于对市场行情和组合风险收益的分析,确定投资时机、标的证券以及投资比例。

　　若相关融资业务法律法规发生变化,本基金将从其最新规定,以符合上述法律法规和监管要求的变化。

　　本基金将密切跟踪国内关于基金参与融券及转融通业务法律法规的实施进展,待基金参与融券及转融通业务的相关规定颁布后,将在届时相应法律法规的框架内,制订符合本基金投资目标的投资策略。

　　同时结合对融券及转融通的研究,在充分考虑风险和收益特征的前提下,谨慎进行投资。

　　投资范围：

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、中小企业私募债券、可转换债券(含分离交易可转债)及其他经中国证监会允许投资的债券或票据)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货、股票期权、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与聚股通无关。聚股通站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。

【聚股通版权与声明】

1、凡本网注明“独家稿件”的所有稿件和图片，其版权均属聚股通所有，转载时请注明“稿件来源：“聚股通”，违者本网将保留依法追究责任的权利。

2、凡没有注明“独家稿件”及其它转载的作品，均来源于其它媒体，转载目的在于传递更多信息，与本网立场无关，本网对其观点和真实性不承担责任。

3、如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系，请在发布或转载时间之后的30日以内进行。