（008697）交银养老2035三年(FOF)A基金代码 FOF成立时间为2020年03月23日

　　交银养老2035三年(FOF)A基金代码008697成立时间为2020年03月23日，属于FOF，基金管理人为交银施罗德基金基金托管人，基金经理人是蔡铮、刘兵成立来分红，目前成立以为每份累计0.00元（0次）管理费率，该基金属于FOF基金，目前管理费率为0.80%（每年）托管费率。

　　基金全称：交银施罗德养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)基金简称

　　基金简称：交银养老2035三年(FOF)A基金代码

　　基金代码：008697

　　发行日期：2020年03月23日

　　资产规模：9.44亿元（截止至：2022年12月31日）

　　份额规模：7.8238亿份（截止至：2022年12月31日）

　　基金管理人：交银施罗德基金基金托管人

　　基金经理人：蔡铮、刘兵成立来分红

　　基金托管人：中信银行基金经理人

　　成立来分红：每份累计0.00元（0次）管理费率

　　管理费率：0.80%（每年）托管费率

　　托管费率：0.20%（每年）销售服务费率

　　最高认购费率：0.80%（前端）最高申购费率

　　最高赎回费率：0.00%（前端）业绩比较基准

　　业绩比较基准：沪深300指数收益率*X+中债综合全价指数收益率*(1-X)跟踪标的

　　跟踪标的：该基金无跟踪标的

　　投资策略：

　　基金配置摘要：本基金投资于全市场基金， 大类资产配置本基金主要采用目标日期策略来进行投资品种的大类资产配置。

　　随着所设定目标日期2035年的临近,逐步降低权益类资产的配置比例,增加非权益类资产的配置比例。

　　从追求资本增值逐步转变为追求当期收益,通过全方位的定量和定性分析方法精选出优质基金组成投资组合,以期达到效用最大化,实现基金资产的长期增值。

　　大类资产配置按照下滑曲线进行调整,下滑曲线是描述基金中权益资产配置比例随着时间而变化的曲线。

　　下滑曲线在趋势上是不断下降的,反映随着投资者年纪的增长,投资的风险偏好逐渐降低。

　　即随着目标日期的接近,基金的资产配置方案越来越保守,权益类资产的投资比例逐步降低,固定收益类和货币类资产配置比例逐步提高。

　　本基金权益类资产包括股票、股票型基金、混合型基金(混合型基金需符合基金合同中明确约定股票投资占基金资产的比例为50%以上或者最近4个季度披露的股票投资占基金资产的比例均在50%以上)。

　　其中权益类资产占比将按照下滑曲线逐年调整,并预留一定主动调整空间,在综合考虑各期限的资产配置需求和影响因素后,本基金的权益类资产配置比例如下:年份 下滑曲线中枢 权益类资产占比基金合同生效之日至2020.12.31 50% 35%-60%2021.1.1-2023.12.31 45% 30%-55%2024.1.1-2026.12.31 40% 25%-50%2027.1.1-2029.12.31 35% 20%-45%2030.1.1-2032.12.31 32% 17%-42%2033.1.1-2035.12.31 29% 14%-39%因市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使本基金投资比例不符合上述投资比例的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整。

　　股票投资策略本基金主要运用交银施罗德股票研究分析方法等投资分析工具,在把握宏观经济运行趋势和股票市场行业轮动的基础上,充分利用公司股票研究团队“自下而上”的主动选股能力,筛选出在公司治理、财务及管理品质上符合基本品质要求的上市公司,其次在公司备选股票池基础上,本基金将进一步通过对备选上市公司翔实的案头分析和深入的实地调研,以定性与定量相结合的方法对公司价值进行综合评估。

　　通过对重点上市公司进行内在价值的评估和成长性跟踪研究,在明确的价值评估基础上精选优秀质地的投资标的。

　　本基金投资存托凭证的策略依照境内上市交易的股票投资策略执行。

　　基金投资策略基于本基金管理人绩效评估系统对备选基金的评估分析,通过定量和定性相结合的方法,精选具有不同风险收益特征及投资业绩比较优势的基金确定本基金配置组合。

　　本基金的绩效评估系统分析主要包括业绩指标分析、业绩归因分析以及基金管理人综合评估等:(1)运用量化方法分析所有适选基金在不同市场下的历史业绩表现,包括收益指标、风险指标和风险调整后收益指标等,具体如下:收益指标:包括绝对收益、相对收益等指标;风险指标:包括波动率、最大回撤等指标;风险调整后收益指标:包括夏普比率、信息比率等指标。

　　(2)深入分析基金的业绩表现,再次精选基金确定备选基金,包括对基金的择时能力、资产配置能力、个股选择能力等进行归因分析,解释基金收益来源,评估未来收益的持续性与稳定性。

　　基于市场环境、政策变动、风险事件等多重因素对基金配置组合进行持续跟踪,动态调整基金投资组合及配置比例。

　　(3)结合对基金管理人的定性评估,包括基金管理人基本情况、投研团队实力以及投研团队稳定性、基金经理投资优势及业绩稳定性等方面,被投资基金运作合规,风格清晰,中长期收益良好,业绩波动性较低,根据定性评估分析结果,最终确定本基金的投资组合及配置比例。

　　综上,本基金通过定量和定性相结合的方法,长期持续跟踪本基金的组合业绩,并定期对基金组合进行维护,力争实现基金资产的长期稳健增值。

　　风险控制策略本基金为目标日期基金,随着所设定目标日期2035年的临近,逐步降低权益类资产的配置比例,增加非权益类资产的配置比例。

　　权益类资产占比将按照下滑曲线逐年调整,并预留一定主动调整空间,通过调整权益类资产、非权益类资产的配置比例,在下滑曲线约定的权益类资产投资比例内,将整个投资组合维持在相对稳定的市场风险暴露。

　　子基金选择方面,采用基金绩效评估系统进行全面分析,同时着重对子基金的风险控制能力进行评估,包括风险指标和风险调整后收益指标等,及时调整子基金在投资组合中的比例,来控制子基金在投资组合中的风险暴露度。

　　整体流动性风险方面,本基金将通过严格控制封闭运作的基金、定期开放基金等流动受限基金的投资比例,有效控制流动性风险。

　　港股通标的股票投资策略本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。

　　本基金将遵循本基金股票投资策略,优先将基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优势的港股纳入本基金的股票投资组合。

　　本基金根据对个股价值的评估和市场机会的判断构建股票组合,其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%。

　　投资范围：

　　投资组合比例摘要：本基金投资于公开募集证券投资基金的基金份额的资产不低于本基金资产的80%,其中投资于股票(含存托凭证)、股票型基金(包括股票指数基金)、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)等品种的比例合计占基金资产的0%-60%;投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%。

　　本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。

　　如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。

　　 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金(含ETF和LOF、香港互认基金、QDII)、国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(含协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

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