（010866）嘉实福康稳健养老一年持有混合(FOF)A基金代码 FOF成立时间为2021年12月21日

　　嘉实福康稳健养老一年持有混合(FOF)A基金代码010866成立时间为2021年12月21日，属于FOF，基金管理人为嘉实基金基金托管人，基金经理人是张静成立来分红，目前成立以为每份累计0.00元（0次）管理费率，该基金属于FOF基金，目前管理费率为0.60%（每年）托管费率。

　　基金全称：嘉实福康稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金简称

　　基金简称：嘉实福康稳健养老一年持有混合(FOF)A基金代码

　　基金代码：010866

　　发行日期：2021年12月21日

　　资产规模：5.65亿元（截止至：2022年12月31日）

　　份额规模：5.8792亿份（截止至：2022年12月31日）

　　基金管理人：嘉实基金基金托管人

　　基金经理人：张静成立来分红

　　基金托管人：邮储银行基金经理人

　　成立来分红：每份累计0.00元（0次）管理费率

　　管理费率：0.60%（每年）托管费率

　　托管费率：0.20%（每年）销售服务费率

　　最高认购费率：0.80%（前端）最高申购费率

　　最高赎回费率：0.00%（前端）业绩比较基准

　　业绩比较基准：中债总财富指数收益率*80%+中证800股票指数收益率*20%跟踪标的

　　跟踪标的：该基金无跟踪标的

　　投资策略：

　　基金配置摘要：本基金投资于全市场基金，采用量化模型。

　　 作为一只满足养老资金理财需求的基金,本基金属于目标风险策略基金,定位为稳健型的目标风险,基金管理人根据该风险偏好设定权益类资产、非权益类资产的基准配置比例,并在一定范围内动态调整不同资产的配置比例。

　　在此基础上,基金管理人力争通过完善的基金筛选框架精选基金标的实现资产配置,基金资产长期稳健增值。

　　本基金的主要投资策略包括资产配置策略、基金筛选策略。

　　其中,资产配置策略通过战略资产配置与战术资产配置确定各个大类资产的具体配置比例;基金筛选策略通过全方位的定量和定性分析筛选出符合基金管理人要求的标的基金,并通过基金匹配框架,完成基金组合构建。

　　资产配置策略(1)战略资产配置策略战略资产配置策略是决定基金资产长期风险收益特征的关键,本基金在战略资产配置过程中权益类资产的战略资产配置基准比例为20%。

　　(2)战术资产配置策略战术资产配置是根据经济状况、市场环境以及基本面量化模型对资产配置基准进行动态调整,围绕目标风险水平进一步优化配置、增强收益。

　　在战术资产配置中,本基金将在基本面量化模型基础上,结合市场环境综合运用宏观经济与政策分析、估值分析、市场情绪分析等对战略资产配置形成的方案进行动态调整。

　　在确定本基金权益类战略资产配置比例为20%的前提下,基金管理人将根据战术资产框架动态调整各类资产的配置比例,其中对于权益类资产配置比例的调整上浮不超过5%,下浮不超过10%。

　　本基金使用的战术资产配置策略主要基于对宏观经济面、政策面、基本面、技术面、估值面的深入分析,形成战术配置观点,使用的分析方法包括:1)基本面量化模型:基金管理人构建了一个基于基本面和价值投资的资产配置模型,作为战术配置的起点;2)宏观经济与政策分析:国际宏观经济、国内宏观经济、货币政策、财政政策、资本市场政策;3)估值分析:横向比较、纵向比较;4)情绪分析:交易情绪、量价分析、技术分析、资金分析等。

　　通过战略资产配置策略与战术资产配置策略,本基金形成目标资产配比例,指导后续基金配置。

　　股票投资策略本基金将通过直接投资股票作为投资基金的补充,主要是基于两点考虑:(1)对应资产没有合适基金标的;(2)通过对基础资产的投资可以获取比基金标的更优的风险收益特征。

　　风险管理策略本基金将借鉴国外风险管理的成功经验,并结合公司现有的风险管理流程,在各个投资环节中来识别、度量和控制投资风险,并通过调整投资组合的风险结构,来优化基金的风险收益匹配。

　　在大类资产配置策略的风险控制上,由投资决策委员会及宏观策略研究小组进行监控;在个股个券投资的风险控制上,本基金将严格遵守公司的内部规章制度,控制单一个股个券投资风险。

　　基金筛选策略对于隶属于同资产类别的基金,本基金根据基金历史业绩、基金风险调整后的收益(信息比率、Sharpe比率)、基金的规模和流动性等一系列量化指标对基金进行初步筛选并确定适选基金。

　　通过对适选基金的定性及定量分析再次精选基金,力求寻找到投资风格稳定、业绩持续优秀并具有良好风险管理能力的投资品种。

　　具体筛选指标包括但不限于:基金的表现分析(Performance Analysis):分析并确认基金绝对和相对表现优于同类基金平均水平;基金表现的归因分析(Attribution Analysis):深入了解基金投资流程和分析管理人投资技巧(择时和选股能力);基金的风险分析(Risk Analysis):确认基金总体投资风险水平适当可控,分析风险的来源;基金的投资风格分析(Style Analysis):确认基金的投资风格与其宣称的投资风格相符并长期保持一致。

　　同时,在充分了解基金管理公司、基金产品和投资团队的基础上,最终选择投研团队稳定、投研实力突出、风险内控制度完备和长期可查业绩良好的基金。

　　基金公司(Organization):公司历史、规模和管理者,股东结构、产品种类、竞争优势、主要客户和法律纠纷;基金产品(Fund information):成立时间、投资理念、费率水平、资产增长、客户分布状况和投资限制等;投资流程(Investment process):基金决策机制、业绩增长模式(依靠人员还是依靠流程)、投资人员和研究人员的权责划分、研究优势、信息来源和独立研究机构和卖方机构研究支持等;投资团队(Investment team):团队结构和稳定性、成员职责和从业经历、团队的绩效、评价体系和备选基金的基金经理管理其它基金的状况;风险控制(Risk control):公司风控体系、流程、员工风险意识、风险事故汇报路径和重大事件的应急处理方案。

　　投资范围：

　　投资组合比例摘要：本基金投资于经中国证监会依法核准或注册公开募集的基金份额的比例不少于基金资产的80%,基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

　　本基金投资于权益类资产占基金资产的比例为10%-25%,投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)的投资比例合计不得超过基金资产的30%,投资于商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)的投资比例合计不得超过基金资产的10%,其中,权益类资产包括股票、股票型基金和满足下述条件之一的混合型基金:①基金合同约定股票资产投资比例应不低于基金资产的60%;②最近四个季度定期报告披露的股票资产投资比例均不低于基金资产的60%。

　　如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制,以变更后的比例为准,在履行适当程序后本基金的投资比例将做相应调整。

　　 本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(含QDII基金、香港互认基金)、国内依法发行上市的股票(包括创业板以及其他依法发行上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金等资产,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。

　　本基金不投资于分级基金份额、股指期货、国债期货和股票期权。

　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

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