（014090）中融添益进取3个月持有混合发起(FOF)A基金代码 FOF成立时间为2021年11月08日

　　中融添益进取3个月持有混合发起(FOF)A基金代码014090成立时间为2021年11月08日，属于FOF，基金管理人为中融基金基金托管人，基金经理人是周桓成立来分红，目前成立以为每份累计0.00元（0次）管理费率，该基金属于FOF基金，目前管理费率为1.00%（每年）托管费率。

　　基金全称：中融添益进取3个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金简称

　　基金简称：中融添益进取3个月持有混合发起(FOF)A基金代码

　　基金代码：014090

　　发行日期：2021年11月08日

　　资产规模：0.33亿元（截止至：2022年12月31日）

　　份额规模：0.4112亿份（截止至：2022年12月31日）

　　基金管理人：中融基金基金托管人

　　基金经理人：周桓成立来分红

　　基金托管人：农业银行基金经理人

　　成立来分红：每份累计0.00元（0次）管理费率

　　管理费率：1.00%（每年）托管费率

　　托管费率：0.15%（每年）销售服务费率

　　最高认购费率：1.00%（前端）天天基金优惠费率：0.10%（前端）最高申购费率

　　最高赎回费率：1.50%（前端）业绩比较基准

　　业绩比较基准：中证800指数收益率*80%+中债综合指数收益率*20%跟踪标的

　　跟踪标的：该基金无跟踪标的

　　投资策略：

　　基金配置摘要：本基金投资于全市场基金，采用量化模型。

　　 本基金坚持“自上而下”的资产配置策略和“自下而上”的基金投资策略相结合的原则,并辅以定性分析。

　　基于投资目标、市场状态,根据资产特征中长期均值回归规律确定组合的在各类资产的比例,并通过对资产内部基金的深度研究选取出适合市场特征的投资标的,并通过组合管理优化投资结果、提高达成目标的概率。

　　大类资产配置策略在中期投资期限下,本基金通过综合评估宏观、中观、微观信息交叉验证评估大类资产的潜在回报率与确定性,据此设定资产配置比例。

　　宏观层面按照观察视角、侧重研究方向可分为总量宏观和边际宏观。

　　总量宏观注重研究经济体长期增长的内在驱动与结构趋势变化,边际宏观注重分析经济体短期发展状态的边际变化。

　　认知总量宏观可以判断利率的趋势和权益资产的中长期方向,研究边际宏观可以分析利率的中短期方向和权益资产的阶段性风险。

　　中观行业分析是宏观与微观的重要衔接,通过中观行业研究将加深权益资产理解,辅助提升资产配置胜率。

　　微观层面重点股票的研究是权益资产研究的原点,通过股票研究可以借助更为准确、丰富的信息提升对中观、宏观的理解判断,做出合理的资产配置决策。

　　股票投资策略本基金主要投资于证券投资基金基金份额,辅助投资于精选的价值型股票,通过自下而上的公司基本面全面分析,并以前瞻性的投资视角,精选优质价值型股票进行重点投资。

　　通过适度参与股票等权益类资产的投资增强回报,在灵活配置各类资产以及严格的风险管理基础上,力争实现基金资产的持续稳定增值。

　　港股通标的股票投资策略本基金将充分挖掘内地与香港股票市场交易互联互通、资金双向流动机制下港股市场的投资机会,考察港股通股票的行业属性和商业模式,在A股暂时无相应标的的行业中寻找估值低且具有成长性的标的。

　　对于两地同时上市的公司,考察其折溢价水平,寻找相对于A股有折价或估值和波动性相当于A股更加稳定的H股标的。

　　本基金将持续追踪A股市场和港股市场的相对估值和市场情况,适时调整组合中港股通的投资比例。

　　基金投资策略本基金遵循定量分析和定性分析相结合的原则,在充分考虑基金公司、基金经理的综合实力的基础上,通过“投资结果-投资行为-投资原则”三位一体的基金研究框架精选基金经理捕捉资产估值处于合理区间的结构性机会。

　　(1)对基金管理公司进行考察,主要考察公司治理结构、激励机制、投资文化、团队稳定性、合规风控,以及在不同产品线条的投资研究实力、管理规模、管理经验、历史业绩表现等因素。

　　(2)投资结果-投资行为-投资原则三位一体的主动管理基金研究框架1)对基金历史业绩进行考察,从收益风险以及偏离业绩基准情况两方面评价,重点考虑以下量化指标:收益率、波动率、风险调整后收益、贝塔值、最大回撤、跟踪误差、信息比率等,在业绩的衡量标准上考量该基金在同类基金中的综合排名情况。

　　2)历史业绩是投资结果,基金选择的核心是研究支撑投资结果的投资行为并抽象出对应的投资原则。

　　投资行为是基金经理投资原则的自然延伸,投资原则是基于公式、公理推导出相对明确的策略分类,着重在目标性、一致性和可持续性对基金经理投资框架进行认知、分析,找到标的的市场风格适应性。

　　(3)对于采用数量化方式或特定策略投资的基金,重点考察其主要策略的策略类别、适用市场环境、风险收益特征、最大回撤与最大回撤持续时间等。

　　(4)对于指数类基金,重点考察其跟踪误差、规模、标的指数或商品价格的风险收益特征、与其他类资产表现的相关情况。

　　对于ETF基金,重点考察其流动性情况。

　　(5)对于商品型基金,考察其流动性特征以及基本面的共性与特性。

　　共性包括需求状况、供给状况、贸易政策、外汇关联、流动性状况等。

　　特性是指不同商品因其各自特殊的属性、用途、定价机制、周期敏感度等而表现出的独特性。

　　(6)对于二级市场可交易的封闭式基金,注重其可套利性和可增长性。

　　套利策略是投资于折价率比较高,折价套利的到期收益率较高,以获得高稳定性超额收益。

　　增长策略是投资于净值增长潜力较大的封闭式基金,以获得由于净值增长或者折价率降低导致的封闭式基金价格上升带来的预期收益。

　　存托凭证投资策略本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。

　　投资范围：

　　投资组合比例摘要：本基金为混合型基金中基金(FOF),投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的比例不低于基金资产的80%,其中投资于股票(包括存托凭证)、股票型证券投资基金、混合型证券投资基金等权益类资产的比例合计为基金资产的60%-95%(本基金投资港股通标的股票的比例不超过本基金股票资产的50%),投资于货币市场基金的比例不高于基金资产的15%,持有现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

　　其中,计入上述权益类资产的混合型证券投资基金应至少满足以下标准之一:(1)基金合同约定的股票资产占基金资产的比例不低于60%;(2)最近四个季度报告披露的持有股票市值占基金资产比例均不低于60%。

　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的,基金管理人在履行适当程序后,可以做出相应调整。

　　 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括证券投资基金(包括QDII基金、香港互认基金及其他经中国证监会依法核准或注册的基金)、国内依法发行上市的股票(包括创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、可交换公司债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与聚股通无关。聚股通站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。

【聚股通版权与声明】

1、凡本网注明“独家稿件”的所有稿件和图片，其版权均属聚股通所有，转载时请注明“稿件来源：“聚股通”，违者本网将保留依法追究责任的权利。

2、凡没有注明“独家稿件”及其它转载的作品，均来源于其它媒体，转载目的在于传递更多信息，与本网立场无关，本网对其观点和真实性不承担责任。

3、如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系，请在发布或转载时间之后的30日以内进行。