（014870）方正富邦稳丰一年定开债券发起基金代码 债券型长债成立时间为2022年03月10日

　　方正富邦稳丰一年定开债券发起基金代码014870成立时间为2022年03月10日，属于债券型长债，基金管理人为方正富邦基金基金托管人，基金经理人是区德成成立来分红，目前成立以为每份累计0.01元（1次）管理费率，该基金属于债券型长债基金，目前管理费率为0.30%（每年）托管费率。

　　基金全称：方正富邦稳丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金简称

　　基金简称：方正富邦稳丰一年定开债券发起基金代码

　　基金代码：014870

　　发行日期：2022年03月10日

　　资产规模：25.12亿元（截止至：2022年12月31日）

　　份额规模：25.10亿份（截止至：2022年12月31日）

　　基金管理人：方正富邦基金基金托管人

　　基金经理人：区德成成立来分红

　　基金托管人：上海银行基金经理人

　　成立来分红：每份累计0.01元（1次）管理费率

　　管理费率：0.30%（每年）托管费率

　　托管费率：0.05%（每年）销售服务费率

　　最高认购费率：0.30%（前端）最高申购费率

　　最高赎回费率：1.50%（前端）业绩比较基准

　　业绩比较基准：中债综合全价(总值)指数收益率*90%+银行活期存款利率(税后)*10%跟踪标的

　　跟踪标的：该基金无跟踪标的

　　投资策略：

　　本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。

　　(一)封闭期投资策略本基金以利率趋势分析为基础,结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的债券组合投资收益。

　　1、组合久期配置策略本基金通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置;当收益率曲线走势难以判断时,参考基准指数的样本券久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。

　　根据操作,具体包括跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。

　　在目标久期的执行过程中,将特别注意对信用风险、流动性风险及类属资产配置的管理,以使得组合的各种风险在控制范围之内。

　　2、类属配置本基金根据不同债券资产类品种收益与风险的估计和判断,通过分析各类属资产的相对收益情况、利差变化状况、信用风险评级、流动性风险管理等因素来确定各类属配置比例。

　　通过情景分析的方法,判断各个债券类属的预期持有期回报,在不同债券品种之间进行配置。

　　在类属资产配置层面上,本基金根据市场和类属资产的信用水平,在判断各类属的利率期限结构与国债利率期限结构应具有的合理利差水平基础上,将市场细分为交易所国债、交易所企业债、银行间国债、银行间金融债等子市场。

　　结合各类属资产的市场容量、信用等级和流动性特点,在目标久期管理的基础上,运用修正的均值-方差等模型,定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调整,确定类属资产的最优权重。

　　3、信用债投资策略在信用债的选择方面,本基金将通过对行业经济周期、发行主体内外部评级和市场利差分析等判断,并结合税收差异和信用风险溢价综合判断个券的投资价值,加强对企业债、公司债等品种的投资,通过对信用利差的分析和管理,获取超额收益。

　　本基金还将利用目前的交易所和银行间两个投资市场的利差不同,密切关注两个市场之间的利差波动情况,积极寻找跨市场中现券和回购操作的套利机会。

　　本基金主动投资的信用债为信用评级在AA级(含)以上的信用债,对信用评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的信用评级,其中,信用债的信用评级依照评级机构出具的债项信用评级,若无债项信用评级的或债项信用评级为A-1的,依照其主体信用评级。

　　本基金投资的信用债评级均在AA以上(含AA);本基金投资于评级为AA的信用债占基金资产净值比例不超过20%,投资于评级为AA+的信用债占基金资产净值比例不超过70%,投资于评级为AAA的信用债占基金资产净值比例不低于30%。

　　本基金持有信用债期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出。

　　4、资产支持证券投资策略本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素,并结合资产支持证券类资产的市场特点,做出相应的投资决策。

　　5、国债期货投资策略本基金将按照相关法律法规的规定,以套期保值为目的,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控,在追求基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的中长期稳定增值。

　　(二)开放期投资策略开放运作期内,本基金将保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资。

　　1、债券投资策略本基金在开放期将重点考虑债券的安全性和流动性,确保组合债券有较高的变现能力,并严格控制基金组合的杠杆比例。

　　2、流动性管理策略基金管理人将密切关注基金的申购赎回情况,对投资组合的现金比例进行结构化管理。

　　同时,也会通过回购的滚动操作和债券品种的期限结构搭配,有效分配基金的现金流,保持本基金在开放期的流动性。

　　投资范围：

　　本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的债券(包括国债、金融债、地方政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、可分离交易可转债的纯债部分、次级债、政府支持机构债、政府支持债)、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、现金、银行存款(包括协议存款、通知存款以及定期存款及其他银行存款)、同业存单及国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。

　　本基金不投资于股票,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。

　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

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