中银中证1000指数增强型证券投资基金发行 捕捉创新背景下的成长价值

　　近年来，随着国家政策的扶持与市场资金的倾斜，中小企业迎来了全新的发展格局，投资市场上也出现了中小盘成长“风起”的新趋势，在经济复苏预期逐渐明朗的格局下，中小盘股的长期投资价值开始凸显。

　　目前，中银中证1000指数增强型证券投资基金(以下简称：中银中证1000指数增强;基金代码：A类019555;C类019556)已正式发行。资料显示，中银中证1000指数增强追踪中小盘代表性指数中证1000指数，并在此基础上采用指数增强量化投资策略，力争实现高于标的指数的投资收益，为投资者分享时代创新成长红利提供配置抓手。

　　据了解，中证1000指数是在剔除了中证800样本后，另外选取规模偏小且流动性好的1000只证券编制而成，与沪深300和中证500等指数形成互补，综合反映了A股一批中小市值公司的市场表现。

　　具体来看，中证1000指数内的成份股覆盖了许多创新型中小企业，“专精特新”含量较高，具有高成长、高弹性的特点。据Wind数据，中证1000指数自2004年底起(2004.12.31)至2023年10月31日实现了496.93%的增长率。长期视角下，指数的回报率和弹性表现相对亮眼。

　　与此同时，中证1000指数还具有行业分布均衡、个股分布分散的特点，成份股不仅涵盖了所有31个申万一级行业，且权重占比最大的行业也未超过13.5%(数据来源：Wind;截至2023年10月31日)。这也意味着，一般情况下，单一个股的变动不会给指数整体造成明显影响。

　　随着当前国家政策对“专精特新”的支持力度在持续加大，未来创新型中小企业的成长机遇值得期待，指数或有望迎来较为明显的增长空间。

　　综合以上成份股数量多、行业均衡、个股分散的指数特性，中证1000指数存在进行增强策略的天然基础，能够发挥量化策略广覆盖度的优势，有效实现增强效果。与此同时，中银基金量化团队从指数本身出发，通过多年来形成的一套日臻成熟的量化投研体系，力争在追求指数收益的同时，通过量化手段实现超额收益。

　　在指增策略框架方面，团队自主搭建了一套多因子框架，坚持投资逻辑驱动，不断挖掘可持续的Alpha，将因子库覆盖范围拓展到基本面、量价、分析师预期等各类因子;其次，根据因子表现等维度开发多个选股模型，并在迭代过程中将不同的模型融合叠加;同时自主开发风控模型，并将其与选股模型相结合，严格控制在行业和主要风格因子等维度的风险暴露，力争追求更为稳健的超额收益。

　　值得注意的是，经过多年的累积和发展，中银基金量化团队拥有丰富的投研经验，和稳定的团队成员。团队成员目前平均从业经验9年以上，深耕量化策略多年，能够自主完成从数据库到投资策略模型的搭建，并严格把控策略构建的各个环节。

　　公开资料显示，中银中证1000指数增强的两位拟任基金经理赵志华和姚进均拥有博士学位。其中，赵志华拥有18年证券从业经验、15年基金投资管理经验、8年公募基金管理经验，是国内最早一批从事量化实盘投资经验的基金经理。姚进则拥有9年证券从业年限与4年专户投资管理经验。在实际投资过程中，姚进注重强调模型纪律，力争通过模型的更新迭代和多策略叠加实现长期稳健的超额收益。

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